یک گروه مستند‌ساز به پشت‌صحنه خطرناک‌ترین و نفس‌گیرترین مسابقات موج‌سواری که تا کنون بشر دیده یعنی مسابقات جهانی قهرمانی پنگوئن‌ها می‌روند تا از آن گزارش تهیه کنند. یکی از شرکت کنندگان این مسابقه «کودی» است که برای آموزش دیدن و کسب قهرمانی به سراغ موج‌سوار کهنه‌کار «بیگ زی» می‌رود، اما…

پس از اینکه اتفاقاتی عجیب و غریب در شهرهای «پیلتوور» و «زائون» رخ می‌دهند، روابط مردمان بین دو شهر متزلزل می‌شود و رقابتی بین آنها شکل می‌گیرد.

وودی توسط یک جمع کننده اسباب بازی دزدیده میشود. اکنون باز و اسباب بازی‌های دیگر باید او را سریع‌تر نجات دهند، وگرنه ممکن است او در ژاپن فروخته شود و دیگر نتوانند دوباره او را ببینند.توضیحات هر دو دوبله روی فیلم قرار گرفته است.